A cette occasion, nous vous interrogeons sur vos motivations profondes et les enjeux financiers et humains de la cession.

Le questionnement et la formulation du « WHY » qui anime votre décision sont, à notre sens, essentiels afin :

• de déterminer correctement le montage et les conditions de l’opération, le « HOW »;
• de déterminer précisément ce qui fera l’objet de cette opération, le « WHAT ».

A cette occasion, nous établirons ensemble les forces, les faiblesses, les menaces et les opportunités de votre projet sur divers plans (stratégiques, humains, financiers, juridiques, concurrentiels…).

Une première évaluation indépendante de votre entreprise peut déjà être réalisée à ce stade, afin de vous donner une idée de la valeur de celle-ci, et des éléments sur lesquels il faudra travailler pour optimiser cette valeur.

Sur cette base, nous déterminerons un diagnostic et un plan d’actions permettant d’atteindre aux mieux les objectifs identifiés.

Nous réalisons une valorisation (plus récente, le cas échéant) de votre entreprise à l’issue du plan d’actions mis en œuvre.

Un « mémorandum » anonyme décrivant votre société est établi, et communiqué à destination de candidats repreneurs.

Nous vous accompagnons également dans la recherche de ces candidats acquéreurs.

Les candidats sont sélectionnés, selon des critères déterminés plus tôt, et rencontrés.

L’anonymat peut être maintenu ou non.

A l’issue de ces rencontres un candidat est retenu.

A ce stade, l’anonymat est levé et des discussions peuvent être entamées avec le candidat sélectionné, sous le sceau de la confidentialité (un accord de confidentialité – « NDA » est signé au préalable).

Nous remettons un dossier plus complet à disposition du repreneur.

Nous préparons ensemble les négociations à tenir avec le candidat acquéreur, afin d’établir au préalable et avec précision nos marges de manœuvre sur chacun des paramètres de l’accord.

Les négociations sont tenues afin de déterminer le prix et les modalités de l’opération.

Une lettre d’intention – « LOI » – est généralement signée par les parties.

Il s’agit d’un document précontractuel formalisant l’intérêt de parties, sous des conditions (prix…) à valider.

Le repreneur et son conseil procèdent à un audit de la société « due-diligence », afin de s’assurer notamment que les comptes qui ont été transmis sont exempts d’anomalies significatives.

Pour ce faire un dossier / une plateforme documentaire « data room » est mise à leur disposition.

A l’issue de cette opération, la convention de cession est signée (closing).

Selon l’accord qui a été retenu, la relation entre les parties peut encore être maintenue :

• En raison d’un accompagnement prévu par le cédant (et dont les conditions auront fait l’objet d’une négociation connexe) ;
• Car un complément prix peut être envisagé, sous certaines conditions.

Dans ces cas de figure, nous continuons à vous accompagner, afin d’assurer le respect des termes négociés, tant en matière d’accompagnement post-cession, qu’en matière de détermination de prix variable.